Ликвидные акции для торговли внутри дня



Отбор акций для торговли внутри дня

На американском фондовом рынке для торговли доступно несколько тысяч акций, поэтому у дейтрейдера всегда есть возможность выбрать оптимальные для себя бумаги. Отбор акций — первый этап процесса торговли. Следующий шаг — выбор способа торговли отобранными инструментами.

Как отбирать акции для торговли внутри дня

Правило 1: Ликвидность

Ликвидные акции имеют большие объемы торговли. Это позволяет трейдерам брать крупные позиции, не оказывая влияния на цену. Поскольку эффективность торговли внутри дня зависит от скорости и точности исполнения ордеров, наличие больших объемов облегчает вход и выход из сделок.

Правило 2: Средняя или высокая волатильность

Для заработка дейтрейдеру нужно, чтобы акция двигалась. Есть два варианта отбора акций: можно выбирать бумаги, которые хорошо ходят в процентном или в абсолютном выражении. Эти два фильтра дадут разные результаты. Акции, которые ходят 3% и более в день, предоставляют стабильные возможности для торговли внутри дня. То же самое можно сказать и об акциях, которые ходят, в среднем, более 1,5 $ в день.

Правило 3: Следование за группой

Хотя некоторые трейдеры стараются играть против толпы, большинство все же работает с акциями, которые ходят вместе со своим сектором и индексной группой. То есть, когда индекс идет вверх, акция тоже растет. Это важно учитывать при отборе, чтобы иметь возможность торговать только самые сильные или самые слабые акции дня. Некоторые трейдеры предпочитают каждый день торговать одну и ту же акцию. В этом случае стоит сосредоточиться исключительно на ней и не обращать внимания на то, как она ведет себя по отношению к другим инструментам.

Стратегии входа и выхода из сделок

Даже если трейдеру удалось отобрать самые лучшие акции, успех его торговли будет зависеть от используемой стратегии. Вариантов стратегий так же много, как и самих трейдеров. Чтобы повысить вероятность успеха, стратегию следует строить на определенных принципах и закладывать в нее надежные торговые сигналы . Вот несколько важных принципов:

1. Торговать только в направлении текущего внутридневного тренда

Рынок всегда движется волнообразно. Задача трейдера — поймать нужную волну. В периоды восходящего тренда стоит сосредоточиться исключительно на позициях в лонг. Когда тренд направлен вниз, следует торговать только в шорт. Внутридневной тренд не продолжается бесконечно, но как правило, есть возможность совершить пару сделок, пока он развернется. Когда наблюдается разворот доминирующего тренда , нужно менять направление сделок.

Определить тренд бывает довольно сложно. Простым и наглядным инструментом являются трендовые линии, которые полезны как при входе, так и при выходе из сделок. Ниже приведен график SPDR S&P 500 (SPY), на котором видно несколько краткосрочных трендов, типичных для обычного дня.

При торговле в реальном времени можно — по мере развития тренда — наносить дополнительные линии. Это позволит получать больше сигналов и лучше понимать динамику изменения направления движения.

2. На восходящем тренде следует торговать сильные акции, на нисходящем — слабые

Чтобы отобрать самые лучшие инструменты для торговли внутри дня, можно сначала отобрать те акции и ETF, которые имеют как минимум среднюю или высокую корреляцию с индексами S&P 500 или Nasdaq, а затем найти среди них бумаги, демонстрирующие слабость или силу по отношению к индексу. Такие инструменты дают хорошие возможности для торговли внутри дня, так как сильная акция может вырасти, например, на 2%, если индекс вырастет всего на 1%. Чем больше акция ходит, тем больше в ней возможностей.

Когда рыночные индексы идут вверх, трейдеру следует искать акции, которые растут еще более агрессивно. Когда индексы снижаются, сильные акции падают не так значительно или не падают вообще. Их следует торговать на повышающемся тренде, поскольку они являются лидерами рынка в этом направлении и имеют большой потенциал ценового движения .

Когда индексы падают, выгоднее торговать в шорт акции, которые демонстрируют большее падение, чем рынок в целом. Когда на нисходящем тренде индекс откатывает вверх, слабая акция может вырасти незначительно или не вырасти вообще. Слабые акции открывают максимальный потенциал прибыли, когда рынок падает.

Состав акций и ETF, которые сильнее или слабее рынка, каждый день может меняться. В то же время, определенные сектора могут сохранять относительную силу или слабость в течение нескольких недель.

На следующем графике приведено сравнение индекса S&P 500 и индекса технологического сектора Select Technology Fund (XLK). XLK, обозначенный синей линией, демонстрирует относительную силу по сравнению со SPY. Оба инструмента в течение дня шли вверх, но у XLK на этом движении откаты чуть меньше, чем движения вверх, поэтому он опережал SPY и являлся лидером рынка. Вот почему покупать следует самые сильные акции.

То же самое можно сказать о сделках в шорт. Для них необходимо отбирать акции и ETF, которые демонстрируют относительную слабость. Если на падении общего рынка шортить инструменты, которые падают быстрее других, это увеличивает потенциал прибыли в сделке.

3. Нужно проявлять терпение и ждать откат

Трендовые линии служат наглядным ориентиром для определения начала и окончания ценовых волн. Поэтому при отборе акций для торговли внутри дня их можно использовать для поиска точек входа в очередную волну движения по тренду.

Открывая позицию в лонг, следует покупать акцию после того, как цена опустится до трендовой линии и снова продолжит идти вверх. Восходящую трендовую линию можно провести, когда на графике имеются повышающиеся Low. Такой линией нужно соединить нижние точки волн, после чего ее можно экстраполировать вправо. На приведенном ниже графике цена два раза отскакивала от трендовой линии и пробила ее вниз лишь с третьего раза.

Для продаж в шорт нужно дождаться, пока цена поднимется до трендовой линии, имеющей наклон вниз. Затем, когда акция вновь начнет падать, можно воспользоваться этим сигналом для входа в сделку в шорт .

На приведенном выше графике терпеливый трейдер имел две возможности для совершения сделки в лонг с низким риском. Точка покупки была близка к стоповому уровню, который должен располагаться на несколько центов ниже трендовой линии или под последним минимумом цены. Как уже говорилось, тренд не продолжается бесконечно, поэтому убыточные сделки иногда будут случаться. Но главное — не сиюминутные убытки, а общая прибыль по итогам торговли.

4. Необходимо регулярно забирать прибыль

Дейтрейдер имеет ограниченное время для заработка, поэтому из убыточной сделки нужно выходить как можно раньше.

Рекомендации для фиксации прибыли при торговле по тренду:

• Находясь в лонговой позиции на повышающемся тренде, следует фиксировать часть прибыли в районе предыдущего ценового максимума текущего тренда.
• В случае позиции в шорт на понижающемся тренде, нужно забирать часть прибыли около предыдущего минимума текущего тренда.

На приведенном ниже графике отмечены точки входа и выхода. Здесь видно, как тренд продолжает идти вверх, и цена проходит уровень предыдущего максимума. В таких точках следует закрывать лонговые позиции. Тот же самый метод применим и к понижающемуся тренду: прибыль должна фиксироваться на уровне предыдущего минимума.

5. Когда рынок никуда не идет, не нужно торговать

Рынок не всегда находится в трендовом движении. Иногда внутридневные тренды разворачиваются слишком часто. Если на графике не формируются важные минимумы и максимумы, то, прежде чем торговать, следует убедиться в том, что движения внутри дня достаточно размашистые, чтобы потенциал прибыли превосходил риск. Например, при риске 0,10 $ акция должна ходить столько, чтобы трейдер мог заработать в одной сделке не менее 0,15 $.

Когда цена ходит в относительно узком диапазоне, следует применять стратегии, адаптированные для торговли в диапазоне. В этом случае ориентирами будут служить горизонтальные, а не наклонные линии. Но основные идеи, приведенные выше, применимы и в этом случае. Акцию следует покупать, когда цена подходит к нижней горизонтальной области поддержки, а затем возобновляет движение вверх. Акцию можно торговать в шорт, когда цена достигает верхней горизонтальной области сопротивления и вновь начинает опускаться.

Выход из сделки в лонг — вблизи верхней границы диапазона. Выход из сделки в шорт — в нижней части диапазона. Потенциал прибыли всегда должен быть больше, чем риск. Стоповый ордер ставится сразу под последним минимумом, предшествующим появлению сигнала на покупку, или над последним максимумом, предшествующим появлению сигнала на продажу.

Многие трейдеры испытывают трудности с переключением с торговли по тренду на торговлю в диапазоне. Поэтому они предпочитают работать с чем-то одним. Тем, кто решил торговать по тренду, в периоды рейнджевого рынка лучше воздерживаться от каких-либо действий. И наоборот, если вы торгуете в диапазоне, следует избегать инструментов, находящихся в трендовом движении.

Заключение

Самые лучшие для внутридневной торговли акции должны обладать такими параметрами, как ликвидность, волатильность и корреляция с рынком. При работе с ними нужно уметь применять правильные стратегии входа и выхода . Помочь в этом может анализ трендовых линий и ценовых волн на графике акции. Методов торговли — множество, но ни один из них не работает в 100% случаев. Поэтому иногда лучше просто ничего не предпринимать. Если на рынке нет благоприятных условий для работы по своей торговой стратегии, лучше сберечь деньги до лучших времен.

Источник

Возможен ли дейтрейдинг на МосБирже

ММВБ — это Московская межбанковская валютная биржа. Сейчас она вместе с РТС (Российской торговой системой) входит в состав крупнейшего биржевого холдинга — Московской биржи. Следует отметить, что площадка предоставляет доступ не только к торговле валютой, но и к инструментам срочного рынка, а также к торговле акциями и облигациями на секции фондового рынка.

Теперь разберёмся, что такое дейтрейдинг. Под этим названием подразумевается совершение сделок внутри торговой сессии. То есть основная задача трейдера — закрытие позиций до окончания торгового дня.

Для внутридневного трейдинга нам подойдёт не каждый инструмент, который торгуется на Московской бирже. Ниже мы предлагаем вам ознакомиться с наиболее распространенными и ликвидными инструментами — теми, которые вы всегда сможете продать по привлекательной цене с минимальной разницей между спросом и предложением.

Стоит отметить, что при торговле внутри дня не всегда используются фундаментальный анализ и политические новости. Основной инструмент дэйтрейдинга — технический анализ и статистические новости, которые можно использовать при торговле на валютном и срочном рынках.

К таким новостям можно отнести:

• еженедельную статистику по запасам нефти в США;
• изменения процентных ставок в банках;
• выступления главы ФРС;
• собрания членов OPEC;
• и другие.

Какие площадки и инструменты подходят для дейтрейдинга

Фондовый рынок Московской биржи (ФР МБ) — это финансовый рынок, на котором можно купить или продать акции и облигации. Для дейтрейдинга идеально подойдут российские акции, так как они наиболее ликвидные. Рекомендуем использовать ценные бумаги таких компаний, как Сбербанк, «Лукойл», «Газпром», а также прочие высоколиквидные акции.

Тому есть несколько причин. Во-первых, акции перечисленных компаний являются самыми ликвидными. Во-вторых, объёмы торгов позволяют вам работать с любой суммой денежных средств на счёте. Плюс вероятность того, что при срабатывании вашей заявки цена сильно изменится, весьма маловероятна. Также следует отметить, что стоимость наиболее ликвидных акций такая, что каждый сможет позволить себе поучаствовать в торгах. Акции можно купить с «плечом» — то есть взять часть денежных средств в кредит у брокера на покупку ценных бумаг. Важно обратить внимание на комиссию за использование кредитных средств. Занимаясь дейтрейдингом на российских акциях, необходимо закладывать комиссию в сделки, чтобы торговля в совокупности приносила прибыль.

Валютный рынок Московской биржи (ВР МБ) — площадка, на которой проводятся торги иностранной валютой. Биржевой валютный рынок является центром ликвидности по операциям с рублем и важнейшим сегментом национальной финансовой системы в нашей стране. Именно здесь трейдер может приобрести валюту. Основной недостаток этой секции заключается в том, что валюта приобретается лотами. Один лот на валютном рынке = 1000 у. е. То есть минимальная сумма, которую вы можете приобрести при покупке одного лота — 1000 долларов, при покупке двух — 2000 и так далее.

Срочный рынок — ведущая российская площадка по торговле производными финансовыми инструментами. Операции на данном рынке позволяют получать высокую доходность. Срочный рынок — это отличная площадка для внутридневного трейдинга. Можно сказать, она для него и создана, так как для покупки инструментов не нужно иметь полную сумму денежных средств. Например, на фондовом рынке 100 акций Сбербанка стоят 16000 рублей, а 1 фьючерс на 100 акций Сбербанка — всего 2200 рублей. В данном случае 2200 рублей — это гарантийное обеспечение, то есть та сумма денежных средств, которая нужна трейдеру для открытия позиции.

Торговля на срочном рынке устроена таким образом, что за данное «плечо» трейдер не платит комиссионных, поскольку оно является технически встроенным. Еще один огромный плюс — небольшие издержки при торговле. Но необходимо учитывать биржевые сборы, которые отображаются в спецификации инструмента на сайте Московской биржи.

Важно помнить, что прибыль или убытки на срочном рынке рассчитываются относительно реальной стоимости актива.

1 фьючерс на акции Сбербанка включает в себя 100 акций (см. рис. выше). Предположим, стоимость 100 акций Сбербанка — 16000 рублей. А фьючерсный контракт стоит 2500 рублей за те же 100 акций. Получается, что мы платим почти в 6.5 раз меньше, чем стоит реальный актив.

Если цена акции упадет на 5 рублей и будет стоить 155 рублей, то, соответственно, 100 акций — 15500 рублей. Получается, что потеря трейдера на фондовом рынке — 500 рублей, что составляет 3.1% убытка от его позиции.

Давайте посмотрим, что случится на срочном рынке. Если акция дешевеет на 5 рублей, то цена фьючерса падает на 500 пунктов. 1 пункт равен 1 рублю, то есть трейдер теряет те же 500 рублей. Но 500 рублей от 2500 составляют 20%. Получается, что трейдер теряет на сделке 20% от позиции, а если его позиция равна его счёту, то и 20% от счёта, что является существенным результатом.

Для дейтрейдинга на МосБирже необходимо выбирать акции ликвидных российских компаний, поскольку их можно продать в любое время с наименьшими издержками в цене. Также необходимо правильно рассчитывать комиссии и издержки в случае использования плеча.

Валютный рынок подходит меньше для торговли внутри дня. Эту площадку рекомендуем использовать для конвертации (обмена) валюты, а также среднесрочного и долгосрочного инвестирования в иностранную валюту.

Лучшей площадкой для дейтрейдинга на российских акциях можно назвать срочный рынок, так как именно на нём скапливаются спекулянты, торгующие внутри дня. Для открытия позиций нужно меньшее количество денежных средств. Кроме того, комиссионные издержки минимальны.

Чтобы полученные знания не выветрились из головы, рекомендуем как можно скорее закрепить их на практике. Тем более, что открыть торговый счёт в «Открытие Брокер» можно буквально за пять минут. И обязательно подписывайтесь на нашу рассылку — полезные материалы помогут в процессе обучения!

Источник

Правила выбора акций при внутридневной торговле — 2021 — Talkin go money

Пассивный доход в трейдинге: акции или облигации?! +200% на МосБирже. 18+ (Июль 2021).

Table of Contents:

В эквити вселенной есть тысячи акций на выбор, и дневные трейдеры могут выбирать практически любой запас, который они хотят. Но как выбрать правильные акции для внутридневной торговли?

Существует почти так же много стратегий, как и акции. Но некоторые общие правила действительно применяются, как говорит любой хороший учебник по внутридневной торговле.

Как выбрать акции для внутридневной торговли: критерии

• Правило 1: Ликвидность, ликвидность, ликвидность . Вероятно, это самая важная характеристика лучших акций для внутридневной торговли. Жидкие запасы торгуются в огромных объемах, благодаря чему большие объемы могут быть приобретены и проданы без существенного влияния на их цену. И так как внутридневные торговые стратегии часто зависят от скорости и точного времени, со всеми позициями в квадрате в конце дня, вы никогда не захотите остаться без рынка для своих акций.
• Правило 2: Средняя волатильность. Хотя некоторые опытные профессионалы любят дикую езду, большинство трейдеров избегают сильно волатильных акций — те, чья цена колеблется бурно и / или непредсказуемо, их цена меняется более чем на 5% в типичный день. Вместо этого они придерживаются акций, которые движутся более средним темпом — вы хотите, чтобы тушение барботировалось, но не кипело — и, по сути, обычно делало свою прибыль из-за небольших ценовых сдвигов, а не больших колебаний. Очень летучие запасы также довольно неликвидны (см. Правило 1).
• Правило 3: Участники группы . Хотя есть те, кто специализируется на противоположных играх, большинство трейдеров ищут акции, которые движутся в соотношении с их сектором и индексной группой. Это означает, что когда индекс или сектор тикает вверх, цена отдельного акта также увеличивается. Поскольку они соответствуют ожидаемому пути их отрасли или категории, эти акции более надежны, а их движения более предсказуемы — что облегчает вам время ваших ходов .

Как выбрать акции для внутридневной торговли: стратегии входа и выхода

Выяснение того, как определить акции для внутридневной торговли, — это только первый шаг к успешной внутридневной торговой торговой стратегии. Выяснить, как войти и выйти из ваших позиций, является вторым шагом, и это, возможно, более важно, чем первое. Возможно, вы выбрали самый сладкий запас в мире, но не выиграйте ли вы от этого выбора, все время ваших торгов. Внутридневные стратегии входа и выхода так же многочисленны, как и сами трейдеры, но опять же, придерживаясь определенных рекомендаций и поисканных внутридневных торговых сигналов, вы, скорее всего, добьетесь успеха. Вот пять таких стратегий:

1. Торговля только с текущей внутридневной тенденцией

Рынок всегда движется в волнах, и, как знает любой серфер, успешная поездка означает движение с потоком — и не раскачивание потока.Как это переводится в поиск акций для внутридневной торговли? В основном, это означает, что во время бычьего забега идут акции, которые могут потенциально расти, а когда медведь ревет, ищите запасы, которые могут упасть. Конечно, внутридневные тенденции не продолжаются бесконечно, происходят развороты, но обычно можно сделать одну или две сделки, а иногда и больше, до того, как это произойдет. И когда доминирующая тенденция сдвинется, начните торговать с новой тенденцией.

Изоляция тренда может быть трудной частью. Trendlines предоставляют очень простую и полезную стратегию входа и стоп-лосса. На рисунке 1 показаны несколько краткосрочных тенденций в течение типичного дня. (Для смежных показаний о стоп-лоссе см. Логический метод остановки размещения. )

Больше линий тренда при торговле в режиме реального времени, в разной степени каждого тренда. Использование более трендовых линий может обеспечить больше сигналов, а также может обеспечить более глубокое понимание меняющейся динамики рынка.

2. Торговля сильными запасами в восходящем тренде, слабые запасы в нисходящем тренде

Чтобы выбрать лучшие акции для внутридневной торговли, большинству трейдеров будет выгодно смотреть на акции или ETF, которые имеют как минимум корреляцию от умеренной до высокой с S & P 500, Dow или Nasdaq, а затем изолировать те, которые относительно слабы или сильны по сравнению с индексом. Это создает возможность для дневного трейдера, поскольку он или она может изолировать, какие акции, скорее всего, обеспечат лучший доход, учитывая движение отдельных акций по отношению к индексу.

Когда индексы / рыночные фьючерсы движутся выше, трейдеры должны искать покупки акций, которые продвигаются более агрессивно, чем фьючерсы. Когда фьючерсы отступают, сильный запас не отступит так сильно, или вообще не сможет отступить. Это акции для торговли в восходящем тренде, поскольку они ведут рынок выше и, таким образом, обеспечивают более высокий потенциал прибыли и меньший риск; меньшие откаты означают меньший риск.

Когда индексы / фьючерсы падают, короткие акции, которые падают больше, чем рынок. Когда фьючерсы движутся выше в нисходящем тренде, слабый запас не будет двигаться вверх так сильно или вообще не сдвинется. Слабые запасы менее рискованны, когда они находятся в «короткой» позиции и обеспечивают большой потенциал прибыли, когда рынок падает. (Более подробно о коротких продажах см. Краткая информация: что он нам скажет. )

Акции и ETF, которые сильнее или слабее рынка, могут ежедневно меняться, хотя некоторые сектора могут быть относительно сильными или слабая неделями.

Рисунок 2 показывает SPY, S & P 500 ETF, по сравнению с XOP, Oil Exploration and Production ETF. XOP (синяя линия) была относительно сильной по сравнению с SPY, особенно на митингах на рынке. В целом рынок в течение дня повышался, и потому, что XOP имел такие большие прибыли на митингах, он был лидером на рынке и превосходил SPY на относительной основе.

3.Будьте терпеливы — дождитесь отскока

Trendlines — примерный визуальный путеводитель по тому, где начнутся и завершатся рыночные волны. Поэтому при выборе акций для внутридневной торговли мы можем использовать линию тренда для раннего входа в следующую ценовую волну в направлении тренда.

При входе в длинную позицию, покупайте после того, как цена движется вниз к линии тренда, а затем возвращается выше. Чтобы нарисовать линию тренда, потребуется низкая цена, а затем более низкая цена. Линия рисуется, соединяя эти две точки, а затем растягивается вправо. На рисунке 3 показано, как XLF, SPF Financial Sector ETF, отскочил от своей линии тренда дважды, предоставляя две потенциальные возможности для торговли, будучи терпеливыми и ожидая, когда произойдет откат в линии тренда. (Более подробно о линиях тренда см. В разделе Торговля, разбитая трендовые линии без сбоев. )

Краткосрочные продажи в нисходящем тренде будет аналогичным. Подождите, пока цена движется вверх по нисходящей линии тренда, а затем, когда запасы начнут двигаться назад, вы используете это как торговый сигнал, чтобы сделать вашу запись.

Если вы терпеливы, эти две длинные сделки обеспечивают очень низкий риск, поскольку покупка производится близко к уровню остановки, что может быть на несколько центов ниже линии тренда.

4. Соберите прибыль, а вы можете

Давайте не будем забывать о второй половине внутридневных стратегий входа и выхода: зная, когда уходить. Очевидно, что мы хотим выйти до того, как произойдет коррекция. Дневные трейдеры имеют ограниченное время для сбора прибыли и поэтому должны тратить как можно меньше времени на торгах, которые теряют деньги или в значительной степени уменьшают «бумажную прибыль». Когда вводится торговля, если она становится прибыльной, но прибыль не реализуется, это называется «бумажной прибылью». Дневные трейдеры хотят превратить бумажную прибыль в реальную прибыль до того, как тренд изменится на них. (Для смежных чтений см. 3 причины не для торговых диапазонов. )

Существует два очень простых правила, которые можно использовать для получения прибыли при торговле тенденциями.

• В восходящем тренде или длинной позиции, возьмите прибыль или немного выше прежней цены с высокой текущей тенденцией.
• В нисходящем тренде или короткой позиции, возьмите прибыль или немного ниже прежней цены в текущей тенденции.

На рисунке 4 показана одна и та же диаграмма XLF, приведенная в качестве примера ранее. На этот раз отмечены записи и . Диаграмма показывает, что по мере того, как тренд продолжает расти, цена продвигается через прошлые максимумы, которые обеспечивают выход для каждой соответствующей длинной позиции. Поскольку рынки делают двойные вершины, или цена может соответствовать сопротивлению по старой цене, прибыль может быть получена по той же цене, что и прежний максимум. Тот же метод может применяться к нисходящим трендам; прибыль берется или немного ниже предыдущей цены в тренде.

5. Когда рынок останавливается, не играйте

Рынки не всегда имеют тенденцию.Иногда внутридневные тенденции так часто меняются, что трудно определить приоритетное направление. Если основные максимумы и минимумы не производятся, убедитесь, что внутридневные движения, которые будут в пределах диапазона, достаточно велики, чтобы потенциальная награда превышала риск.

Если существуют периоды, когда цены движутся в горизонтальном ценовом диапазоне, какова ваша стратегия внутридневного входа и выхода? Сказать прямо: нет. Отступите и не торгуйте.

Альтернативно, переключитесь на стратегию типа торговли с привязкой к диапазону, которая идентифицирует акции, торгующие в каналах. Что происходит, так это то, что общая тенденция не существует, но на самом деле это диапазон или канал. Рядовой трейдер покупает акции на более низком уровне поддержки (внизу канала) и продает их вблизи сопротивления (вверху канала).

Подождите, пока цена достигнет максимума диапазона, а затем поверните назад. Это обеспечит вход с низким уровнем риска, и торговля будет прекращена на уровне или близком к минимуму диапазона. Тот же метод может применяться к длинным записям в пределах диапазона. Возможно, вам придется повторять процесс покупки при поддержке и продаже при сопротивлении много раз, пока акции не выйдут из канала. Но опять же, когда записи с низким уровнем риска отсутствуют или четко видны, отступайте и не торгуйте.

Идентификация правильных акций для внутридневной торговли предполагает изолирование текущей тенденции рынка от окружающего шума и последующее использование этой тенденции. Некоторые особенности — ликвидность, средняя волатильность и корреляция с их секторами и индексами — характеризуют лучшие внутридневные торговые запасы, но также важно применять правильные стратегии входа и выхода, полученные из изучения трендовых линий и построения рыночных волн. Для внутридневной торговли нет ни одного лучшего графика, и ни один внутридневный торговый сигнал не будет бить ваш билет в богатство. Вот почему у проницательных игроков есть множество торговых стратегий, в том числе тот, который говорит: «Сегодня не играйте».

Источник

ТОП к покупке на российском рынке – выбираем лучшие акции на ММВБ

Здравствуйте, дорогие друзья. На российском рынке торгуются акции десятков крупных компаний, но распылять внимание на все бумаги нет смысла. Для торговли желательно отбирать самые ликвидные акции ММВБ, этими бумагами интересуется большинство трейдеров. По этим инструментам нет проблем с волатильностью, также нет недостатка спроса и предложения – всегда есть интерес со стороны продавцов и покупателей.

Скринер акций – не единственный способ подобрать подходящие для торговли бумаги. Есть и другие способы отбора лучших с точки зрения ликвидности акций. На них сегодня и сконцентрируем внимание.

Что такое ликвидность

Термин «ликвидность» произошел от латинского liquidus (жидкий). Применительно к финансовому рынку это означает простоту продажи или покупки актива. Если он востребован, то всегда есть заявки от покупателей и продавцов по цене, близкой к рыночной.

Хороший пример низкой ликвидности – рынок недвижимости. Исключения есть, но в целом квартиру сложно продать быстро без существенной скидки. Та же проблема возникает при работе с узкоспециализированными товарами. Специфические двигатели, прессы и прочее оборудование невозможно быстро продать.

На финансовом рынке представление о ликвидности дает стакан, в котором отображаются заявки продавцов и покупателей на разных ценовых уровнях. В примере на рисунке ниже показан стакан для акций Сбербанка. Это высоколиквидный актив, есть большой объем заявок в обе стороны. Стакан приведен из Квика. Если не умеете работать в этой платформе, пройдите ликбез, как торговать в терминале QUIK.

Для сравнения приведу стакан для УК «Arsagera» (российская управляющая компания). Как видите, ликвидность на порядок ниже по сравнению со Сбербанком. К тому же есть явный перекос в пользу продавцов, объем на продажу превышает число заявок со стороны покупателей.

Этот критерий напрямую влияет на торговлю. Если бы трейдер захотел продать 100 акций Арсагеры, то не смог бы сделать этого физически. За счет покрытия существующих заявок на покупку ценных бумаг удалось бы приобрести лишь 67 акций, при этом была бы выбрана вся ликвидность по ценам с 4,06 по 3,97.

Это одна из особенностей реального трейдинга. Торговля ведется не в «Форекс-кухне», где брокер не выставляет ограничения по объемам торгов. По каждой сделке есть реальный контрагент, без противоположной стороны торговать не получится.

Критерии ликвидности

Критерием, характеризующим этот показатель, является free float, на русский язык этот термин переводится как число акций в свободном обращении. Это количество ценных бумаг, торгующихся на бирже. Их может купить любой желающий.

Все выпущенные акции делятся на несколько групп в зависимости от владельца:

• Бумаги, выпущенные в обращение (Shares Outstanding).
• Те, которые эмитент оставил в своей собственности (Company owned).
• Купленные институциональными инвесторами. Считается, что этот тип покупателей формирует долгосрочные портфели, и эти акции не попадут на рынок.

Для расчета показателя free float нужно из общего количества выпущенных ценных бумаг вычесть объем акций, выкупленный инвесторами с целью долгосрочного хранения. Если принять всё количество выпущенных ценных бумаг за 100%, то free float может принимать значения от 0% до 100%. Чем этот показатель выше, тем большей окажется ликвидность.

Основная сложность в расчете этого показателя — необходимость сбора информации об основных акционерах. Эти данные публикуются в разделе «Investor Relations» или документации на сайте компании.

Также free float рассчитывается в информационно аналитических сервисах. Например, на marketscreener.com есть в том числе и акции России, приводится информация по основным акционерам, числу ценных бумаг, структуре бизнеса в целом. Те же данные найдете на finance.yahoo.

Единственный недостаток этих сервисов – в них доступны не все российские компании. Гиганты наподобие Сбербанка и Газпрома, конечно, включены в базу, но сравнительно небольших в мировом масштабе компаний может и не быть. Иногда информация по акционерам и free float обновляется не сразу.

Помимо marketscreener и finance.yahoo есть и аналоги. Отбирать акции для работы можно с помощью finviz.com, financemarker.ru.

Если интересует исключительно показатель free float, то для крупнейших компаний 1 и 2 уровней его рассчитывает сама Московская биржа. Нужная статистика находится в разделе «Количественные показатели».

Обратите внимание – коэффициент free float для Сбербанка на ММВБ равен 48%, а на marketscreener.com 47,1%. Небольшие погрешности в значениях этого показателя допустимы. В таблице Газпрому соответствуют 2 позиции, тикер SBER обозначает обычные акции, а SBERP – привилегированные.

Еще один способ оценки ликвидности – посмотреть количество заключенных сделок по акциям соответствующей компании. Эта статистика публикуется на сайте Московской биржи. В левой части экрана в окне с фильтрами нужно выбрать вариант «Итоги», интересующую дату и режим торгов Т+.

В таблице увидите проторгованный за сессию объем, количество заключенных сделок, а также данные по ценам. Если будете работать с первыми 10-20 компаниями, гарантированно не будете испытывать проблем с ликвидностью.

Индекс голубых фишек

Из таблицы в примере выше отбирается пул акций с неплохой ликвидностью. В дальнейшем их можно фильтровать с помощью индекса голубых фишек, в его корзину включены крупнейшие компании на российском рынке. Во вкладке «База расчета» в соответствующем разделе на сайте ММВБ публикуется состав индекса. Если компания проходит фильтр по ликвидности и одновременно включена в корзину MOEX Blue Chips, с ней можно работать внутри дня.

Котировки голубых фишек больше подходят для заработка. На графике нет нелогичных движений, они лучше поддаются техническому анализу.

Графики низколиквидных активов сложнее в анализе. Для них в порядке вещей – штиль в течение нескольких дней или недель, а затем появление свечи с диапазоном, в 20-50 раз превышающим соседние. Так проявляются следы крупных игроков: из-за слабого спроса и предложения при большом объеме покупки или продажи выбирается вся ликвидность и появляется большая свеча. Спрогнозировать появление подобного движения невозможно.

Индекс ММВБ как инструмент для подбора акций

В каждой стране есть как минимум несколько десятков индексов, в корзины которых включаются ценные бумаги компаний. В зависимости от методики и целей их построения одним из критериев отбора может быть и показатель free float, и ликвидность в целом, также учитывается капитализация, динамика торговли ценными бумагами и прочие критерии.

Что такое индекс ММВБ

Это индекс российских акций, его подробный разбор делать не буду, ограничусь лишь указанием основных особенностей:

• Корзина должна состоять из акций как минимум 10 компаний.
• При отборе кандидатов на включение в состав корзины требуется выполнение следующих условий: free float > 10%, в течение последних 6 месяцев до пересмотра состава индекса в 99% торговых дней с бумагами компании должны заключаться сделки, эмитент обязан раскрывать отчетность в международном формате (задержка не более 8 месяцев).
• Рассчитывается коэффициент ликвидности (Liquidity Coefficient), для кандидатов на включение в индекс он недолжен опускаться ниже 15%. Если рассматривается иностранная компания, то допускается значение LC в 1% при условии, что на бирже, где торгуется основной объем, LC > 15%.
• Корзина индекса Мосбиржи (так он называется с 2017 г.) насчитывает в среднем 50 компаний, но это число может быть и меньше, если ряд кандидатов не соответствует требованиям. На момент подготовки материала корзина насчитывает ценные бумаги 38 эмитентов. В таблице на сайте ММВБ free float приводится в долях единицы.

Состав индекса Мосбиржи регулярно пересматривается. Помимо этого инструмента рассчитывается еще и RTS Index. Если сравнить индекс РТС и ММВБ, разница между ними исключительно в валюте расчета. MOEX учитывает рублевую стоимость ценных бумаг, а РТС – долларовую. RTS Index подходит для ситуаций с резкой девальвацией рубля, корзины при этом совпадают.

Сказанное выше означает, что ММВБ сама при корректировке корзины отбирает лучшие акции. Это можно использовать при подборе торговых инструментов.

Лидеры и аутсайдеры индекса Мосбиржи

Алгоритм расчета построен так, что компании с лучшими показателями по ликвидности и прочим критериям получают больший «вес» в корзине. Вместо ручного расчета числа акций, находящихся в свободном обращении, изучения состава акционеров и прочего анализа можно просто отбирать для работы самые «тяжелые» бумаги, входящие в состав индекса Мосбиржи.

Если отобрать лучшие по «весу» акции индекса, то список будет выглядеть так:

• Сбербанк
• Газпром
• Лукойл
• Яндекс
• Новатэк
• Роснефть

Ниже – стаканы перечисленных компаний. Проблем с ликвидностью нет, торговля ведется активно, рядовой трейдер не будет испытывать проблем при заключении сделок.

Для сравнения отберем худшие по «весу» акции индекса Мосбиржи:

Источник